Pengaruh Suku Bunga Dan Nilai Tukar Terhadap Harga Saham Pada PT Astra Internasional Tbk Periode 2015-2024

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh suku bunga dan nilai tukar terhadap harga saham PT Astra Internasional Tbk periode 2015–2024. Penelitian menggunakan metode kuantitatif asosiatif dengan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan perusahaan, Bank Indonesia, dan Badan Pusat Statistik. Teknik analisis data meliputi statistik deskriptif, uji asumsi klasik, regresi linear berganda, uji t, uji F, koefisien korelasi, dan koefisien determinasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial suku bunga tidak berpengaruh terhadap harga saham, sedangkan nilai tukar berpengaruh terhadap harga saham. Secara simultan, suku bunga dan nilai tukar tidak berpengaruh terhadap harga saham. Nilai koefisien determinasi menunjukkan bahwa variasi harga saham dapat dijelaskan oleh suku bunga dan nilai tukar sebesar 54,4%, sementara sisanya dipengaruhi oleh variabel lain di luar model penelitian. Penelitian ini memberikan implikasi bagi investor dalam mempertimbangkan faktor makroekonomi khususnya nilai tukar dalam pengambilan keputusan investasi saham.