Pengaruh Frekuensi Perdagangan, Kapitalisasi Pasar Dan Volume Perdagangan Saham Terhadap Return Saham

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh frekuensi perdagangan, kapitalisasi pasar, dan volume perdagangan saham terhadap return saham pada perusahaan-perusahaan yang tergabung dalam sub sektor perbakan di Bursa Efek Indonesia selama periode 2019–2023. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif asosiatif yang berfokus pada hubungan antara dua variabel atau lebih. Populasi penelitian ini adalah adalah perusahaan sub sektor perbakan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2019 – 2023. Sampel penelitian ini dipilih menggunakan metode purposive sampling sehingga diperoleh 36 sampel perusahaan. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel dengan pendekatan kuantitatif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan frekuensi perdagangan, kapitalisasi pasar, dan volume perdagangan berpengaruh signifikan terhadap return saham. Secara parsial, frekuensi perdagangan dan volume perdagangan saham menunjukkan pengaruh positif terhadap return saham, sedangkan kapitalisasi pasar menunjukkan hasil yang tidak berpengaruh. Temuan ini memberikan kontribusi bagi investor dalam memahami faktor-faktor yang mempengaruhi biaya transaksi di pasar saham.